리더스인덱스 분석···265개사 중 86% 이자보상배율 하락
지난해 주요 기업들이 급격한 영업이익 감소와 고금리 지속 영향으로 이자를 갚을 능력이 절반 이하 수준으로 떨어진 것으로 나타났다.
26일 기업분석연구소 리더스인덱스가 은행·보험·금융지주를 제외한 매출 기준 상위 500대 기업 중 사업보고서를 제출한 265개사의 영업이익과 이자비용을 분석한 결과<표>, 이들 기업의 평균 이자보상배율은 2022년 4.9에서 작년 2.2로 하락했다.
이자보상배율은 기업이 영업으로 번 돈과 이자비용을 비교해 보여주는 재무건전성 지표다. 1 미만이면 영업활동에서 창출한 이익으로 금융 비용도 감당할 수 없다는 뜻이다.
이들 기업의 작년 영업이익은 113조407억원으로 전년 대비 40조3300억원(26.3%) 감소했고, 이자비용은 52조2785억원으로 68.1% 증가해 이자보상배율 급감으로 이어졌다.
2021년 이자보상배율(9.2)과 비교하면 4분의 1 수준으로 악화했다. 조사 대상의 86%(228개사)가 이자보상배율이 하락한 것으로 분석됐다.
영업이익으로 이자비용조차 감당하지 못하는 이자보상배율 1 미만 기업은 28%(74개사)로 전년보다 19곳, 2021년보다는 48곳 늘었다.
전년 대비 이자보상배율이 가장 크게 악화한 업종은 IT전기전자였다.
반도체 불황에 따른 삼성전자와 SK하이닉스의 영업이익 급감으로 업종 전체 영업이익은 2022년 59조925억원에서 지난해 6조5203억원으로 하락해 89%의 큰 감소 폭을 보였다. 이 기간 이자비용은 2조8037억원에서 5조4867억원으로 95.7% 증가해 이자보상배율이 21.1에서 1.2로 급격히 나빠졌다.
이어 제약업종이 영업이익은 33.8% 감소하고 이자비용은 235.5% 증가해 이자보상배율이 29.2에서 5.7로 하락했다.
운송업은 영업이익이 65.2% 감소하는 동안 이자비용이 15.3% 늘어 이자보상배율이 11.2에서 3.4로, 석유화학은 영업이익이 43.3% 줄고 이자비용은 87.9% 증가해 이자보상배율이 8.2에서 2.5로 낮아졌다.
건설 및 건자재업(26개사)은 영업이익이 2022년 7조3968억6300만원에서 2023년 6조1163억7500만원으로 하락한 반면, 이자비용은 이 기간 1조1602억2200만원에서 1조8746억2200만원으로 급증하면서 이자보상배율이 6.4에서 3.3으로 3.1포인트(48.8%) 떨어지며 반토막났다.
2022년에 이어 2년 연속으로 이자보상배율이 1 아래인 기업은 조사 대상 265개사 중 32곳이었다. 태광산업(-20.2), 현대미포조선(-12.1), 신세계건설(-11.0), HJ중공업(-3.6), 현대리바트(-2.6), LG디스플레이(-2.5), 이마트(-0.1), 롯데쇼핑(0.9) 등이 이에 해당한다. /연합